업종별, 종목별 차별화 장세가 전개되면서 주식펀드 수익률도 보유종목에 따라 혼조양상을 보이고 있다. 특히 시장이 약세를 보인 지난 주는 가격이 오른 국민은행, NHN 등 특정종목 투자비중이 높은 펀드가 상위권으로 부상해 눈길을 끈다.

 펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 24일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과 주식성장형(약관상 주식투자한도 70% 초과) 펀드는 1주일동안 -1.94%로 같은 기간 코스피 등락률 -1.78%를 소폭 밑돌았다. 주식투자비중이 성장형보다 낮은 안정성장형(41~70%)은 같은 기간 -0.87%, 안정형(40%이하)은 -0.43%의 수익률을 각각 기록했다.

 채권형 펀드들은 지표금리가 보합세를 보임에 따라 국고채3년물 유통수익률과 동일한 연 4.91%(단순실현 0.09%)의 수익을 낸 것으로 나타났다. 그러나 유형별로는 회사채에도 투자하는 공사채형 펀드가 전체평균보다 소폭 높은 연 4.96%(단순 0.10%), 국채 및 공채에만 투자하는 국공채형 펀드가 연4.86%(단순 0.09%)의 수익을 올린 것으로 조사됐다.

 운용규모 300억 이상 운용사 중에서는 세이에셋이 한주간 -1.10%로 가장 양호한 성적표를 받았고 다음으로 유리 -1.21%, 기은SG -1.40% 등의 수익률을 보였다. 직전주 삼성그룹주의 강세에 힘입어 1위를 차지했었던 한국운용은 -2.70%로 최하위 성적을 기록해 눈길을 끈다.

 대표적인 배당주 펀드 운용사인 세이에셋이 주간 성적 1위를 차지한 것은 배당주(KODI)의 하방경직성 종목특성에도 그 원인을 찾을 수 있지만 상위 보유종목(1월말 기준) 중 한전, 국민은행, LG전선의 상대적 강세가 큰 영향을 끼친 것으로 분석된다.

 이와는 반대로 최하위 성적을 기록한 한국운용은 수탁고비중이 높은 삼성그룹주 펀드의 약세가 가장 큰 손실요인으로 작용했다. 보유비중 상위 10개종목 중 세이에셋은 2개 종목이 플러스 수익을 낸데 반해 한국운용은 전종목이 손실을 기록했던 것이다. 특히 1월말 현재 한국운용이 보유한 상위 10개 종목 중 삼성그룹주가 아닌 종목은 한전 한 종목밖에 없는 것으로 조사됐다.

 1개월 이상 운용됐으면서 100억원이 넘는 주식형 펀드 159개 전부가 손실을 기록한 가운데 KB신광개토선취형주식이 -0.53%로 가장 양호한 성적을 기록했다. 이 펀드와 유사한 성과를 낸 KB스탁적립식주식1호가 1월말 현재 7.7% 보유한 NHN이 한 주간 6.89% 상승했고 4.0% 보유한 국민은행 주가가 7.83% 상승한 혜택을 톡톡히 봤다고 할 수 있다. 이 외에 유리스몰뷰티도 한 주간 ?0.57%로 3위를 차지했고 프레스티지고배당, 세이고배당주식형 등 배당주 펀드들도 선전한 것으로 나타났다.

 채권형 펀드들은 채권가격이 횡보세를 보임에 따라 유통수익률과 유사한 성과를 거둔 가운데 회사채 투자비중이 높은 펀드들이 대부분 주간 성적 상위권에 포진한 것으로 나타났다.

 300억 이상 채권펀드 운용사 중에서는 마이다스가 0.12%(연 6.36%)로 주간 수익률이 가장 좋았고 산은운용도 0.12%(연 6.17%)로 그 다음을 이었다. 대표적인인 회사채 투자운용사인 조흥운용, 도이치운용도 각각 3위, 5위에 랭크됐다.

 1개월이상 운용됐으면서 100억원이 넘는 펀드 중에서는 조흥의 Tops적립식채권1이 0.17%(연 8.65%)로 가장 좋은 수익률을 냈고 뒤를 이어 맥쿼리IMM프라임채권형ClassA가 0.14%(연 7.13%)의 수익을 낸 것으로 조사됐다.

 회사채투자비중이 높은 운용사 및 펀드가 대부분 상위권을 휩쓴 이유는 채권시장 내부에서 찾을 수 있다. 비교기간동안 채권시장은 국고채3년물이 1주일전과 동일한 4.91%를 기록한 반면 회사채 AA-3년물은 5.18%로 1주일간 0.02% 하락했고 회사채BBB-3년물도 8.05%로 0.01% 하락하는 등 가격 및 이자수입 모두 회사채에 유리한 환경이 조성됐기 때문이다.

 참고로 1위를 차지한 Tops적립식채권1호가 1월말 보유한 채권의 듀레이션 및 평균신용등급은 2.92 및 AA0로 나타났다.

 한편 자산운용협회가 집계한 수탁고 동향을 살펴보면, 연속 2주간 조단위로 순증했던 MMF가 지난주에는 2,037억원 증가에 그쳤고 주식형은 직전주 3,556억보다 줄어든 2,123억원이 순증한 것으로 나타났다. MMF의 자금유입 둔화와 달리 직전주 335억이 줄어들었던 채권형 펀드로 5,431억이 유입돼 눈길을 끈다. [제로인 최상길](www.funddoctor.co.kr)