- 펀드 기준가 기준일: 10.10(금) 기준가 ~ 10. 17(금) 기준가
- 주식/채권 시장, 수탁고 기준일 : 10.9(목) 종가 ~ 10. 16(목) 종가

주식시장은 외국인이 순매수를 지속해 KOSPI가 연중최고치를 기록하면서 지난 달 폭락장에서 까먹었던 수익률을 만회하고 있다. 반면, 지난 달 장기채를 중심으로 강세를 보여왔던 채권시장은 금리가 뛰어 연 2주째 약세를 면치 못하고 마이너스 수익률 폭만 키웠다. 투신협 기준으로 수탁고는 단기 채권형을 제외하고는 모든 유형에서 자금이 빠져나갔다.

제로인이 한주간 펀드 수익률을 조사한 결과 주식편입 상한이 70%초과인 주식 성장형 펀드 수익률은 KOSPI수익률 5.54%보다 1%포인트 모자란 4.44%, 인덱스펀드는 KOSPI200 수익률 5.86%와 거의 같은 5.85%의 성과를 거두었다. KOSDAQ펀드의 수익률은 KOSDAQ 의 3.73% 상승에 조금 못 미치는 3.56%를 기록했다.

거래소 시장은 삼성전자와 SK텔레콤 등 대형주를 중심으로 시장이 상승해 시가총액 상위 종목으로 구성된 KOSPI200이 KOSPI의 상승률을 앞질렀다. 그리고, 대부분 KOSPI200 수익률을 추종할 수 있도록 선물과 현물로 적절하게 포트폴리오를 구성한 인덱스 펀드는 시장의 급등 할 때 시장과의 속도 차이를 거의 느끼지 못하고 그 수혜를 고스란히 받을 수 있었던 것으로 풀이된다.

거래소 시장에서는 건설업(-0.95%)을 제외한 모든 업종이 상승한 가운데, 실적개선에 따른 운송 장비 및 운수 창고업의 수익률이 10%이상 상승했다.

설정액 100억원 이상인 성장형 펀드 210개 중 KOSPI수익률 5.54% 이상을 거둔 펀드는 모두 6개인데 이 중 6% 이상 고수익률을 기록한 펀드는 삼성마스터03주식A3(6.84%)와 대한Gallop파이팅!코리아A-1(6.22%) 2개 펀드다. 삼성마스터03주식A3은 한달 누적 수익률은 –0.68%로 하위권을 기록했다.

역시 설정액 100억원 이상인 인덱스 펀드 23개를 보면, 상위권에 포진 되어 있는 펀드들은 선물매수비중이 인덱스펀드의 단순 평균치인 19.47%에 비해 매우 높은 것으로 나타났다. 주간 수익률 6.89%로 1위인 한국투신의 부자아빠엄브렐러인덱스혼합A- 1(설정일 ’03.7.13)은 자산의 98.92%를, 6.46%로 2위인 대한투신의 GallopKorea인덱스스윙주식V- 1은 71.73%가 선물 매수포지션을 취하고 있다.
설정규모 300억원 이상인 성장형 운용사 26개 중 가치 투자를 하는 대표적인 운용사인 프랭클린 투신이 유일하게 5%가 넘는 수익률(5.29%)을 기록했다. 한편, 지난 주 주간 수익률 상위권을 회복했던 미래에셋자산은 한주간 수익률이 4%에 미치지 못해 하위권으로 다시 물러섰다. 그러나, 미래에셋자산은 연초 이후 수익률만을 보더라고 36.37%로 장기적으로는 업계 최고를 달리고 있다.

주식형펀드가 상승장을 즐기고 있는 동안, 시가 채권형 펀드의 한주간 수익률은 -0.07%(연 -3.77%)로 연 2주째 우울한 상황이 지속되고 있다. 이것은 지난 달 장기채를 중심으로 강세를 보여왔던 채권시장 상황이 역전됐기 때문이다.

시장이 약세를 보인 이유는 대외적으로는 미국의 경기 회복에 대한 기대감에 대한 미국채 금리의 상승, 대내적으로는 다음 주에 예정된 국채 10년물에 대한 물량 부담과 환율 급등으로 인한 콜금리 동결 등의 원인으로 작용했기 때문이다. 한편, 시장 강세의 주도적인 역할을 했던 장기채와 국채가 이번에는 약세의 주도세력으로 돌아섰다. 국채 3년물은 0.19%포인트 상승한 4.31%, 1년물은 0.08%포인트 상승한 4.1%을 기록했다. 국채 10년물은 다음 주 물량 부담이 강하게 작용해 0.23%포인트나 상승한 4.9%를 기록했다.

회사채는 AA-등급을 기준으로 3년물은 0.13%포인트 상승한 4.91%, 1년물은 0.1%포인트 상승한 4.43%, 같은 등급 카드채의 경우 3년물은 0.11%포인트 상승한 7.03%, 1년물은0.09%포인트 상승한 5.87%기록했다.

설정액 100억원 이상인 시가채권형펀드를 대상으로 제로인이 수익률을 조사한 결과 태광세이브단기채권B-2의 한주간 수익률이 0.22%(연 11.53%)로 가장 높았다. 2위인 제일투신의 BIG&SAFE맞춤채권10- 2의 0.09%(연 4.94%)와 0.13%포인트 격차가 난다. 두 펀드는 8월말 기준으로 금융채II의 비중이 각각 98.48%, 67.52%로 높고 듀레이션도 각각 0.98과 0.35로 짧게 가져가고 있다.태광세이브단기채권B-2은 국채와 장기채가 이끌었던 시장에서 주간 수익률에서 최하위를 기록하기도 했던 펀드다.

한편, 국공채 위주로 포트폴리오를 구성하거나 듀레이션을 길게 가져가서 지난 달 강세 시장 속에서 수익률 상위권을 달렸던 펀드들의 수익률이 저조했는데, LG뉴시그마03채권 2과 국민투신의 KB장기주택마련채권 1호의 수익률이 각각 -0.20(연 -10.41%)와 -0.42(연-21.82%)로 하위권을 형성하고 있다.

설정액 300억원 이상인 시가채권형 운용사 21개 중 태광, 현대, 한화 투신 3개 운용사만이 플러스의 수익률을 거두었다. 카드채를 포함한 금융채II의 편입비가 높은 태광투신의 수익률이 0.13%(연 6.97%)로 돋보였다. 국공채 편입비중인 높은 LG투신과 프랭클린 투신은 –각각 0.15%(연 -8.01%), -0.16 (연 -8.56%)을 기록했다.

10월 16일 기준으로 총수탁고는 7,698억원 감소한 154조 1,836억원을 기록했다. 단기채권형에만 1,704억원이 들어왔을 뿐, 모든 유형에서 자금이 빠져나갔다. 직전 주 11,614억원 증가했던 MMF는 50조원 돌파를 눈앞에 두고 잠시 주춤해 -1,582억원 감소한 49조1,730억원을 기록하고 있다. <정승혜>

<주식 성장형   펀드>
 

펀드명	운용사	설정액	설정일	주간	월간	3개월	6개월	연초이후
삼성마스터03주식A3	삼성투신	238	20020221	6.84	-0.68	5.01	21.06	30.67
Gallop파이팅!코리아A-   1	대한투신	125	20020417	6.22	1.03	9.38	25.36	23.23
윈윈원더풀주식S- 1	대한투신	423	19990707	5.80	1.43	9.80	28.99	28.83
윈윈주식 2	대한투신	132	19990114	5.77	1.21	9.21	28.77	25.98
윈윈코리아홀인원주S-53	대한투신	119	19990609	5.62	0.22	8.20	29.47	29.96
밸류코리아장기증권 1	동양투신	128	20011023	5.61	0.56	7.44	27.65	28.32
삼성팀파워90주식형	삼성투신	408	20020205	5.51	0.13	7.12	30.62	38.57
프랭클린주식 1	프랭클린투신	250	20021209	5.48	1.29	7.51	25.82	27.40
대한윈윈에이스주식E-18	대한투신	167	19990626	5.48	0.20	8.93	26.66	24.26
템플턴그로스주식   3	프랭클린투신	1340	20020115	5.44	1.93	9.62	23.20	27.39
온국민뜻모아주식   3	동양투신	237	20020302	5.38	0.05	6.37	25.52	25.01
템플턴그로스장기증권 1	프랭클린투신	459	20011025	5.34	1.77	10.23	26.10	30.96
윈윈주식 1	대한투신	117	19980909	5.33	1.07	8.57	26.77	26.00
템플턴Growth주식 2	프랭클린투신	2622	20010828	5.28	1.81	10.34	24.94	31.35
템플턴골드Growth주식	프랭클린투신	405	20010718	5.28	1.43	9.96	24.51	31.79
윈윈원더풀주식S- 2	대한투신	133	19990707	5.28	0.30	7.99	27.27	27.83
템플턴Growth주식 1	프랭클린투신	375	19990202	5.26	1.82	10.01
윈윈프라임주식E- 6	대한투신	594	19990715	5.18	0.89	8.77	30.25	31.42
슈로더코리아주식투자신탁	슈로더투신	139	20020402	5.16	1.64	8.17	23.74	21.53
BK파이팅코리아나폴 1	현대투신	1156	20020409	5.13	-0.84	4.58	22.43	28.10
TempletonGrowth주식   5	프랭클린투신	274	19990111	5.10	1.11	9.99
New Best Research주식A- 1	알리안츠투신	100	20010918	5.06	0.91	8.03	26.82	26.66
대한윈윈에이스주식E-26	대한투신	535	19990708	5.06	1.14	10.20	28.92	29.46
템플턴Growth주식 4	프랭클린투신	516	19990617	5.03	0.85	9.05	23.90	30.52
퍼펙트U성장주식   1	현대투신	761	20010403	4.99	-0.97	3.99	21.55	25.75
인베스트밸류장기증권A- 1	대한투신	104	20011022	4.99	-0.30	6.90	24.54	23.24
오리엔트파워뉴포세이돈10-   1	동양투신	100	20020308	4.98	-1.25	1.64	18.00	19.74
국민장기증권	랜드마크투신	405	20011024	4.97	0.96	4.82	25.44	33.56
인베스트밸류장기증권A- 4	대한투신	588	20011203	4.95	-0.39	6.81	24.37	23.16
윈윈원더풀주식S- 8	대한투신	160	19990720	4.95	0.19	7.30	25.17	25.71
인베스트밸류장기증권A- 5	대한투신	510	20020305	4.95	-0.30	6.96	24.55	23.60
한빛브론즈2000주식W- 1	우리투신	100	19991110	4.94	1.25	6.28	11.87
LG Lloyd George 1	LG투신	105	19990203	4.93	0.56	5.46	24.51	23.65
BK IR우량기업주식2-   1	현대투신	243	19991126	4.92	-0.24	6.47	23.35	27.61
BK 밀레니엄칩주식2- 1	현대투신	162	19991112	4.92	0.34	4.08	20.46	21.67
BK 밀레니엄칩ST1-   3	현대투신	771	19991213	4.91	0.25	4.03	20.34	21.53
대한윈윈에이스주식E-22	대한투신	153	19990628	4.90	-0.04	7.38	25.24	24.92
BK 밀레니엄칩ST1-   5	현대투신	248	20000107	4.90	0.26	4.14	20.47	21.76
BK IR우량기업주식2-   2	현대투신	258	19991222	4.89	-0.38	6.62	23.71	27.94
BK 밀레니엄칩주식1- 7	현대투신	147	20000105	4.89	0.29	4.15	20.51	21.77
BK 밀레니엄칩ST2-   1	현대투신	735	19991123	4.89	0.20	3.93	20.31	21.56
윈윈코리아홀인원주S-19	대한투신	108	19990415	4.89	-0.21	6.49	24.09	23.98
BK 밀레니엄칩주식   4	현대투신	146	19990915	4.88	0.24	4.05	20.39	21.71
BK 밀레니엄칩주식   1	현대투신	261	19990721	4.87	0.15	3.87	20.28	21.47
BK 밀레니엄칩ST1-   1	현대투신	707	19991122	4.87	0.25	3.97	20.32	21.55
BK 밀레니엄칩ST2-   3	현대투신	944	19991218	4.87	0.23	3.96	20.32	21.59
BK 밀레니엄칩ST2-   4	현대투신	719	19991229	4.87	0.20	4.02	20.41	21.66
BK 밀레니엄칩주식   2	현대투신	264	19990730	4.87	0.20	3.87	20.20	21.36
BK 밀레니엄칩주식   3	현대투신	228	19990825	4.87	0.20	4.00	20.33	21.42
동부NEW-COMERS주식 1	동부투신	278	20020328	4.87	1.31	9.42	25.72	28.22

<시가채권형 펀드> 
 

펀드명	운용사	설정액	설정일	주간	월간	3개월	6개월	연초이후
태광세이브단기채권B-   2	태광투신	160	20011008	0.22	0.29	1.69	2.55	2.81
BIG&SAFE맞춤채권10- 2	제일투신	198	20030526	0.09	0.35	1.54
OK VIP채권H 1	SK투신	106	20010605	0.09	0.36	2.17	2.89	3.42
태광SHOPPING엄브렐러채권 1	태광투신	292	20021108	0.09	0.46	1.61	2.99	4.08
BK비과세추가채권SL2	현대투신	205	20000814	0.08	0.53	1.59	2.57	3.65
BK 비과세추가채권SL- 1	현대투신	244	20000726	0.08	0.51	1.83	2.51	3.10
뉴패러다임공사채3M- 1	현대투신	101	20000515	0.08	0.40	1.44	2.76	3.83
BIG&SAFE맞춤채권03- 2	제일투신	440	20030526	0.06	0.35	1.68
Big&Safe알파스왑채권10- 4	제일투신	216	20030124	0.06	0.30	1.21	1.83
V21C 파워장기채권G-   1	교보투신	244	20011009	0.05	0.30	1.07	2.07	4.27
한화팝콘채권 1	한화투신	309	20030512	0.05	0.28	0.91
한화우체국보험기금채권 1	한화투신	571	20010306	0.04	0.39	1.55	2.59	3.52
BK 국공채   1	현대투신	103	19990903	0.03	0.16	0.73	1.83	2.71
BIG&SAFE맞춤채권03- 5	제일투신	103	20030711	0.03	0.40	3.13
BEST CHOICE단기채권 4	조흥투신	165	20011218	0.03	0.31	2.45	3.45	4.49
뉴패러다임국공채12M- 1	현대투신	124	20000515	0.03	0.22	0.86	1.86	3.03
한빛신종분리과세채권HV- 1	우리투신	193	20011205	0.02	0.34	1.78	3.18	3.71
V21C파워중기국공채권G- 1	교보투신	250	20030408	0.02	0.33	1.17	1.95
BIG&SAFE국공채중기채권 1	제일투신	116	20030319	0.02	0.44	1.31	2.47
V21C 파워중기채권G-   3	교보투신	175	20010706	0.02	0.26	1.26	1.48	2.87
VISION21C파워중기채권C-   3	교보투신	104	20020218	0.02	0.28	1.30	2.54	4.34
스마트중기채권I-   2	대한투신	118	20021023	0.02	0.43	1.76	3.07	3.84
VISION21C파워장기채권G-   2	교보투신	254	20011019	0.02	0.27	1.05	1.54	3.17
SA신종분리과세국공채A- 6	한국투신	157	20030319	0.00	0.26	1.11	2.30
신영오딧세이채권11- 2	신영투신	120	20021226	0.00	0.24	1.04	2.13	3.77
V21C파워장기채권G- 4	교보투신	100	20030331	0.00	0.22	0.88	1.97
스마트단기채권S- 8	대한투신	920	20030317	-0.01	0.41	1.45	2.82
V21C 파워중기채권G-   1	교보투신	142	20010201	-0.01	0.30	1.17	1.67	3.25
BEST신종분리과세국공채 1	조흥투신	166	20011219	-0.02	0.24	0.94	2.19	3.71
부자아빠마스터중기채권A- 1	한국투신	760	20021126	-0.02	0.49	2.39	3.97	5.33
농협CA중기채권 3	농협CA투신	219	20030825	-0.02	0.27
부자아빠마스터중기국공채A- 1	한국투신	471	20030507	-0.02	0.48	1.84
삼성중기채권   1	삼성투신	315	20020912	-0.02	0.43	1.54	2.59	3.96
온가족비과세추가국공채 2	제일투신	199	20000904	-0.02	0.26	1.11	1.21	2.27
BIG&SAFE국공채중기채권 2	제일투신	185	20030514	-0.02	0.39	1.32
대신CLEAN-UP 3M국공채 1	대신투신	299	20030401	-0.03	0.28	1.09
BEST신종분리과세국공채 2	조흥투신	213	20020711	-0.03	0.26	1.02	2.31	3.83
한일SAT비과세국공채D- 1	한일투신	107	20000727	-0.03	0.25	0.93	1.27	2.65
Choice-Up 3M우량채채권 1	동원투신	193	20030326	-0.03	0.33	1.30	2.50
NEW해오름M6채권 1	동부투신	195	20030321	-0.03	0.25	1.04	2.24
KTB 채권형펀드	KTB자산	201	20010502	-0.03	0.27	1.06	2.29	3.82
농협CA중기채권 2	농협CA투신	159	20030604	-0.03	0.30	1.27
맥쿼리IMM프라임채권펀드11	맥쿼리자산	404	20030417	-0.04	0.30	1.29
농협CA중기채권 1	농협CA투신	323	20030410	-0.04	0.25	1.24
BULL에이스공사채 2	대신투신	1018	20000522	-0.04	0.44	1.76	2.72	3.30
Smile-Again비과세추가형채권 5	한국투신	111	20000727	-0.04	0.22	1.31	2.38	3.28
스마트단기채권S- 7	대한투신	114	20030217	-0.04	0.29	1.39	2.70
Smile-Again비과세추가국공채 5	한국투신	130	20000822	-0.04	0.24	1.15	2.03	2.68
비과세추가형국공채 1	동원투신	136	20000727	-0.04	0.30	1.38	2.30	3.11
주은뉴에이스국공채 3	국민투신	10556	20020130	-0.04	0.32	1.32	2.53	3.91