지난 한주간(21일~28일)주식시장이 약보합세를 보이면서 주식형 펀드 수익률이 마이너스로 돌아섰다. 채권형 펀드는 한주간 연7%대의 고수익을 올리며 한달 내내 선전을 지속했다. 시중자금은 MMF로만 몰릴 뿐 주식형과 채권형 구분없이 수탁고는 감소세를 이어갔다.

지난 29일(금) 공시된 기준가격으로 제로인이 한 주간 펀드수익률을 조사한 결과, 주식 투자 상한이 70% 이상되는 성장형 펀드는 -1.00%의 수익률을 나타냈다. 주가지수를 따라가도록 설계된 인덱스펀드는 -0.49%의 수익률을 기록했다.

성장형 펀드나 인덱스 펀드보다 주식 편입비가 낮은 안정성장형(주식투자 상한이 41~70%)과 안정형(주식투자 상한이 40% 이하)도 각각 -0.61%, -0.16%의 손실을 기록했다. 코스닥 펀드(코스닥 및 비등록 주식 투자상한이 50% 이상인 펀드)는 코스닥지수가 1.36% 하락하면서 주식 유형 가운데 가장 낮은 -1.22%의 수익률을 나타냈다.

한주간 종합지수는 0.20% 하락한 752.81포인트를 마크했다. 지난주 시장에선 외국인의 순매수세가 이어지고, 반도체 경기회복에 가속도가 붙으면서 연중최고치가 두 번이나 갱신되기도 했다. 하지만 28일(목) 최근 시장 급등에 따른 차익성 매물과 프로그램매물이 쏟아진 탓에 상승폭이 다소 둔화됐다. 펀드 수익률에는 반영이 안됐지만, 8월 마지막 거래일인 금요일엔 종합지수가 다시 연중최고치를 갈아치웠다.

한 주간 업종별로는 음식료 업종이 2.14%로 뛰어올라 가장 높은 상승세를 나타냈고, 보험업종(마이너스 4.48%)의 하락세가 두드러졌다. 통신업종은 1.85% 상승했으나, 전기전자업종과 철강 및 금속 업종은 각각 0.72%, 0.55%씩 하락했다.

설정규모가 100억원을 넘는 230개의 성장형펀드(1개월 이상 운용)가 대부분 마이너스 수익률을 기록한 가운데 4개 펀드만이 플러스 수익을 거뒀다. 이 중 우리투신의 한빛브론즈2000주식W- 1와 한빛골드2000주식G- 3이 각각 0.28%, 0.24%를 거둬 1,2위를 기록했다.

이 두 펀드의 주식편입비는 64.72%와 58.73%로 성장형펀드 평균 편입비 85%에 비해서 매우 낮다. 마이애셋의 애국성장형1호와 대한투신의 윈윈에이스주식E-18호도 각각 플러스의 수익률을 나타냈다. 이 2개 펀드의 주식편입비는 84.8%, 89.7%로 우리투신의 2개 펀드와는 달리 업계 평균 내지는 그 이상으로 유지하고 있다.

주식편입비가 40%초과 70%이하인 41개의 안성형 펀드 중에서도 플러스 수익률을 나타낸 펀드가 없었다. 74개의 안정형 펀드 가운데에서는 15개가 플러스 수익률을 나타냈다. 한편 안정성장형 펀드의 보유자산 중 주식과 채권이 차지하는 비율은 각각 50%, 24%로 나타났고, 안정형은 26%, 52%인 것으로 조사됐다.

현재 성장형 펀드를 운용하는 회사는 모두 37개인데, 이 가운데 와이즈에셋(2개 펀드 운용)만이 0.09%수익률로 손실을 모면했다. 최근 선전하고 있던 미래에셋자산(3개 펀드 운용)과 미래에셋투신(6개 펀드 운용)은 하위권으로 밀려났다.

주식형 펀드의 부진한 성과와는 대조적으로 채권형 펀드는 4주째 양호한 성과를 내고 있다. 채권형 펀드는 한주간 0.15%(연7.74%)의 수익을 기록했다. 채권형 펀드 중 시가장기형(환매수수료 부과기간이 1년 이상)이 0.18%(연9.21%)의 높은 수익률을 나타냈고, 중기형(부과기간이 1년 미만)이 0.15%(연7.62%), 단기형(부과기간이 6개월 미만)이 0.14%(연 7.42%)의 수익률을 보였다.

전주에 이어 금리 하락세(채권가격 상승세)가 이어졌기 때문이다. 한주간 대부분의 지표채 금리와 회사채, 카드채 금리가 하락했고, 채권간 스프레드도 좁혀졌다. 국고채3년물은 0.13%포인트 하락한 4.5%, 1년물은 0.03%포인트 하락한 4.14% 수익률을 보이고 있다. 콜금리는 0.02%포인트 하락한 3.7%에 머물렀다.

회사채 AA-3년물은 카드채 AA-3년물 보다 하락폭이 컸다. 회사채는 -0.26%포인트 떨어진 5.63%, 카드채는 –0.15%포인트 하락한 6.81%를 기록했다. 스프레드 추이를 보면 국고채와 카드채 및 회사채의 간격이 좁아진 것을 발견할 수 있다. 카드채 AA-1년물과 국고채 1년물간 스프레드가 1.79%포인트에서 1.66%포인트로 감소했다. 회사채 AA-3년물과 국고채3년물간 스프레드도 1.26%포인트에서 1.13%포인트로 감소했다.

그러나, 한 주간 회사채 하락폭이 더 컸기 때문에 회사채와 카드채간의 스프레드는 다소 벌어졌다. 회사채와 카드채 AA-3년물을 기준으로 지난 주 1.07%포인트 차이가 났던 두 채권간 스프레드가 1.18%포인트로 벌어졌다.

100억원 이상인 시가채권형 펀드 가운데 70개의 시가단기형 펀드에서는 삼성투신의 중기채권 1호가 0.30%(연 15.56%)로 1위를 기록했다. 2,3,4위 자리에는 한국투신의 부자아빠마스터 펀드 3개(부자아빠마스터중기국공채A- 1, 부자아빠마스터중기채권A- 1, 부자아빠마스터단기채권A- 1)가 진열되어 있다. 이 중 중기채권A-1과 단기채권 A-1이 취하고 있는 선물매수포지션 비중은 각각 40.94%, 27.76%인데, 업계 평균 3.0%보다 훨씬 높다.

중기형 펀드 81개 중에서는 한국투신의 부자아빠마스터장기채권A-1이 0.29%(연 15.34%)로 가장 높은 수익률을 기록했다. 앞서 소개된 한국 투신의 펀드들과 마찬가지로 선물매수포지션 비중이 업계 평균 2.49%에 비해서 상당히 높은 55.55%이다. 장기형의 경우에는 서울투신의 크리스탈장기24채권 S1호와 국민투신의 KB장기주택마련채권 1호의 수익률이 각각 0.42%(연 22.10%), 0.39%(연20.41%)의 수익률로 연20%가 넘는 고수익을 거뒀다.

설정규모 300억원인 시가채권형 운용사(32개사) 중엔 다임자산(1개 펀드 운용)이 0.28%(연14.85%)에 달하는 높은 수익률을 냈다. 그러나 1개월 수익률이 전 운용사를 통틀어 유일하게 마이너스를 나타냈다. PCA투신(2개 펀드 운용, 0.27%), 한국투신(24개 펀드 펀드 운용, 0.21%) 등도 연10%를 넘는 양호한 성과를 보였다.

시가채권형을 단기, 중기, 장기로 나눠 운용사별 수익률을 살펴보면, 시가단기형(27개 운용사)에서는 다임 자산과 한국 투신이 각각 0.28%(연 14.05%), 0.22%(11.62%)로 연 10%대 이상의 수익률을 기록했다. 중기형(26개 운용사)에서는 한국투신(0.22%, 연 11.26%)과 랜드마크투신(0.18%, 연9.65%)이 상위권에 랭크되어 있다. 장기형 (10개 운용사) 중에서는 서울투신과 국민투신이 각각 0.42%(연22.10 %), 0.39%(연 20.41%)의 수익을 내며 선전했다.

자금동향을 보면, 수탁고는 한주간 1조5,620억원 증가한 154조439억원을 기록했다.

하지만 주식관련 펀드에서는 지난주에 이어 자금이 지속적으로 줄어들고 있다. 순수주식형과 주식혼합형 합쳐서 4,088억원이 감소했다. 반면 직전 주에는 움직임이 없었던 채권혼합형 쪽으로 2,682억원의 자금이 다시 이동했다.

채권형에서는 전전주(5,839억원 감소)에 비해 자금이탈 속도가 감소됐지만, 1,013억원이 줄어들어 수탁고가 60조 5,728억원을 나타냈다. 반면 자금은 MMF로 몰려, MMF수탁고는 1조8,039억원이 늘어난 48조 2,810억원을 기록했다. <정승혜>

성장형 펀드(상위 50개)
 

펀드명	운용사	설정액	주간	월간	3개월	6개월	연초후
한빛브론즈2000주식W- 1	우리투신	100	0.28	3.44	9.16	8.81
한빛골드2000주식G- 3	우리투신	100	0.24	3.18	8.28	8.24
마이에셋애국성장형1	마이애셋자산	116.1687	0.05	9.71	26.85	37.14	33.53
대한윈윈에이스주식E-18	대한투신	170.91	0.00	6.06	23.74	31.74	22.49
윈윈코리아지식경영V-29	대한투신	348.1491	-0.01	2.15	24.05	35.35	29.55
엑설런트주식V-22	대한투신	173.823	-0.06	2.31	24.00	34.65	27.60
신한모델인덱스장기주식  1	신한BNPP투신	243.1287	-0.06	5.55	17.29	24.40	19.61
온국민뜻모아주식 1	동양투신	642.4357	-0.07	3.78	26.16	38.11	31.83
BEST파이팅!코리아혼합	조흥투신	109.1616	-0.10	3.09	22.25	31.87	24.57
인베스트옵티멈50혼합A- 1	대한투신	304.1494	-0.21	4.50	21.67
윈윈원더풀주식S- 2	대한투신	137.63	-0.26	5.56	24.02	32.90	26.16
신영오딧세이주식1-17	신영투신	655.1295	-0.27	3.87	17.77
스텝업비과세장기주식 1	국민투신	879.3	-0.28	2.36
윈윈주식 1	대한투신	121.95	-0.28	5.50	22.35	30.56	23.34
TempletonGrowth주식  5	프랭클린투신	284.6689	-0.39	4.10	15.57
비과세장기증권1-NH 1	현대투신	735.0124	-0.45	3.10	14.35	19.92	14.31
YES프리미엄골드주식  1	외환투신	308.1583	-0.45	5.58	16.83	24.10	20.59
Gallop파이팅!코리아A-  1	대한투신	153.8104	-0.47	6.60	22.69	28.14	21.42
템플턴Growth주식 4	프랭클린투신	525.8185	-0.48	3.67	14.83
동부NEW-COMERS주식 1	동부투신	277.9618	-0.49	4.47	18.23	29.89	23.83
Wealth_Up비과세장기주식 1	우리투신	116.736	-0.50	4.23
윈윈100클럽단기주식V- 2	대한투신	259.56	-0.51	6.74	25.16	37.16	30.47
슈로더코리아주식투자신탁	슈로더투신	143.5369	-0.53	3.34	18.13	25.17	17.45
삼성하이테크03주식  2	삼성투신	146.3231	-0.55	-1.05	19.89	39.47	36.84
아이타워주식C- 1	아이투신	103.1715	-0.55	8.02	27.98	40.91	37.35
윈윈주식 2	대한투신	139.73	-0.56	5.85	24.25	33.17	23.15
OK베스트성장주식C 3	SK투신	576.6266	-0.60	2.94	16.85	28.68	22.48
LG드림주식  1	LG투신	104.0415	-0.61	2.48	17.78	23.07	13.52
삼성마스터03주식G2	삼성투신	194.2996	-0.63	5.37	19.96	31.08	24.20
비너스자유로주식02	동양투신	120.1971	-0.65	3.49	21.16	25.70	18.14
윈윈원더풀주식S- 8	대한투신	165.83	-0.67	4.30	22.26	30.43	23.80
LG매직성장DB주식 1	LG투신	337.3626	-0.69	2.40	17.32	22.85	13.85
대한윈윈에이스주식E-22	대한투신	157.41	-0.70	4.61	22.80	30.34	23.35
Choice-Up프론티어주식1- 1	동원투신	591.1683	-0.72	2.33	17.15	29.46	23.49
아인슈타인주식 1	대한투신	100.0062	-0.73	4.91	24.45	31.74	24.83
온국민파이팅!코리아	국민투신	787.581	-0.73	3.05	18.53	24.35	19.79
윈윈코리아홀인원주V-66	대한투신	131.96	-0.75	4.07	22.12	29.68	22.53
온국민뜻모아주식  4	동양투신	127.0187	-0.75	3.36	22.13	27.13	19.21
KB스타레드성장주식 1	국민투신	193.04	-0.75	2.54	17.87	23.46	17.42
KB스타적립식주식 1	국민투신	134.743	-0.75	2.66	19.31	24.62
Choice-Up프론티어주식1- 3	동원투신	604.9746	-0.75	3.26	18.43	24.91	18.66
윈윈프라임주식E- 5	대한투신	110.1732	-0.76	4.82	24.22	31.08	25.20
아인슈타인주식V-28	대한투신	134.0405	-0.76	4.86	24.14	31.34	22.16
한화레드마운틴베스트주식 2	한화투신	584.1133	-0.76	3.10	15.02	22.47	17.15
윈윈100클럽주식V- 1	대한투신	126.78	-0.76	4.90	24.32	31.64	23.79
아인슈타인주식V-29	대한투신	321.0389	-0.77	4.80	24.08	31.64	25.40
브랜드파워장기증권1	국민투신	131.1399	-0.77	3.07	19.33	25.77	20.31
윈윈100클럽단기주식V- 1	대한투신	215.44	-0.77	4.88	24.24	31.52	23.65
윈윈100클럽단기주식V- 3	대한투신	182.2378	-0.77	4.92	24.22	31.57	23.90
브랜드파워장기증권101	국민투신	689.6522	-0.78	3.02	19.48	25.47	20.02

시가채권형 펀드(상위50개)
 

펀드명	유형	운용사	설정액	주간	월간	3개월	6개월	연초후
크리스탈장기24채권 S1	시가장기	서울투신	112	0.42	1.00	0.97	0.98	2.07
KB장기주택마련채권 1	시가장기	국민투신	124	0.39	0.67	0.51	2.91
삼성중기채권  1	시가단기	삼성투신	339	0.30	0.56	0.98	1.74	3.08
부자아빠마스터장기채권A- 1	시가중기	한국투신	1,096	0.29	0.91	2.09	2.30	4.09
부자아빠마스터중기국공채A- 1	시가단기	한국투신	360	0.26	0.66	1.26
믿고탁비과세국공채 1	시가중기	삼성투신	173	0.25	0.40	0.56	1.55	2.89
부자아빠마스터중기채권A- 1	시가단기	한국투신	619	0.25	0.91	2.43	2.55	4.15
부자아빠마스터단기채권A- 1	시가단기	한국투신	1,703	0.24	0.89	2.88	2.72	4.03
비과세추가형국공채 1	시가중기	삼성투신	515	0.24	0.45	0.59	1.41	2.76
삼성멤버스클럽06채권 1	시가단기	삼성투신	644	0.24	0.57	0.86	1.64	2.98
뉴비과세추가채권I- 1	시가중기	대한투신	161	0.23	0.69	1.08	1.05	2.22
BEST CHOICE단기채권 4	시가단기	조흥투신	150	0.22	1.23	2.49	2.64	3.82
삼성MD STABLE 02	시가장기	삼성투신	2,066	0.22	0.57	0.93	1.96	3.39
근로자우대저축공사채 2	시가장기	한국투신	142	0.22	0.60	0.82	1.75	3.12
스마트중기채권I-  2	시가단기	대한투신	141	0.21	0.77	1.63	1.96	3.08
BIG&SAFE맞춤채권03- 6	시가단기	제일투신	151	0.21	0.68
빅맨비과세추가형채권 1	시가중기	랜드마크투신	1,112	0.20	0.76	1.55	1.80	2.85
BIG&SAFE맞춤채권03- 4	시가단기	제일투신	188	0.20	0.62
부자아빠라이프플랜채권A- 1	시가중기	한국투신	145	0.20	0.59	0.82
믿고탁비과세채권 1	시가중기	삼성투신	154	0.20	0.50	0.55	1.49	2.88
뉴비과세추가채권I- 5	시가중기	대한투신	230	0.19	0.50	0.82	0.81	2.04
LG뉴시그마03채권 3	시가단기	LG투신	270	0.19	0.43	1.00	2.56	3.82
CHOICE-UP6M우량채채권 1	시가단기	동원투신	192	0.19	0.57	0.77
TAMS Safe-yield단기채혼A8-1	시가단기	한국투신	351	0.19	0.54	1.02
뉴비과세추가채권I- 2	시가중기	대한투신	293	0.19	0.51	0.86	0.83	2.01
팀파워BTDIGITAL06채권A- 4	시가단기	삼성투신	129	0.19	0.44	0.52	1.68	3.14
비과세추가형채권 1	시가중기	삼성투신	502	0.19	0.47	0.60	1.16	2.56
믿고탁비과세채권 2	시가중기	삼성투신	323	0.19	0.53	0.73	0.96	2.17
OK VIP채권투자신탁H1	시가중기	SK투신	151	0.18	1.01	1.94	1.72	2.70
빅맨비과세추가형채권 3	시가중기	랜드마크투신	471	0.18	0.69	1.50	1.77	2.83
삼성중기채권  2	시가단기	삼성투신	1,090	0.18	0.49	0.89
TAMS SAFE-YIELD단기혼합L- 9	시가단기	한국투신	250	0.18	0.61	1.40	1.32
무궁화채권H- 1	시가장기	대한투신	7,462	0.18	0.61	1.25	1.35	2.77
BIG&SAFE맞춤채권03- 2	시가단기	제일투신	352	0.18	0.71
빅맨비과세추가형채권 2	시가중기	랜드마크투신	832	0.18	0.68	1.47	1.79	2.80
무궁화채권H- 2	시가중기	대한투신	537	0.18	0.67	1.50	1.49	2.90
LG국공채03채권 1	시가단기	LG투신	446	0.17	0.45	1.09
크리스탈중기D채권 H 2	시가단기	서울투신	1,102	0.17	0.63	1.25
새천년JTB중기공사채II- 1	시가단기	삼성투신	595	0.17	0.49	0.83	1.15	2.58
Smile-Again비과세추가국공채 4	시가중기	한국투신	208	0.17	0.49	1.08	1.09	2.16
OK VIP채권투자신탁H2	시가중기	SK투신	181	0.17	0.92	1.89	1.70	2.66
Gold&Wise분리과세국공채K- 1	시가중기	대한투신	162	0.17	0.48	1.28
뉴비과세추가채권I- 3	시가중기	대한투신	1,368	0.17	0.47	0.79	0.72	1.87
스마트장기채권I-  1	시가중기	대한투신	788	0.17	0.49	0.91	1.79	3.02
신종분리과세국공채H - 3	시가중기	삼성투신	165	0.17	0.38	0.61	1.80	3.11
BUY-KOREA비과세추가채권SL- 1	시가중기	현대투신	457	0.17	0.71	1.36	1.23	2.18
탑플러스장기채권H- 2	시가중기	대한투신	209	0.16	0.46	0.78	1.55	2.72
Smile-Again비과세추가형채권 5	시가중기	한국투신	148	0.16	0.61	1.35	1.59	2.73
LG뉴시그마03채권 1	시가단기	LG투신	864	0.16	0.39	0.98	2.15	3.27
신종분리과세채권C- 2	시가중기	삼성투신	177	0.16	0.42	0.66	1.98	3.32